事件源于1981年，在虎豹别墅,内，当时别墅外有很多工人每天早上都会在墙上画图。有一天夜里雷电交加，天上闪过不正常光。第二天，工人如常画图, 但是发现墙上有7个狐狸头，工人见状大惊, 立即通知其他人，但一些工人到来到时已不见狐狸头，有学道人士立即用黄纸将石头封住。
后来在温莎公爵大厦 (即皇室堡)当时出现由于太多人围观一幅出现数个狐狸头的云石，公司也因为看到来观看孤仙的市民太多而被迫停业了一天。保安后来期用一块布将云石掩盖，更于夜半时分，在商场关门后拆掉整块云石平息风波。事有凑巧，更换大理石后，大厦商铺生意奇佳，成就了今天的皇室堡。
期间，温莎公爵大厦顶层某酒楼 (有传是大厦对面的某酒楼)，这酒家常有父母为小孩摆满月酒，但在那摆酒的小孩，都会死于非命，有指是狐仙索命。当中流出最多的传闻是一对夫妇在该酒楼中摆满月酒，但事后红眼睛尖牙狐仙出现于妇人的梦中，说该夫妇没有向他敬酒，要杀了小孩，一下子就把小孩咬死。
有传当时的狐仙被高人封印在墙壁中，当时有一位道士来港收伏其中比较凶猛的两只狐仙，其余的放生。但事件传到台湾后，竟有不同的版本。这只狐仙在台湾继续修炼，究竟是否真有此事?某记者找到狐仙堂负责人叶老师查问。
他表示，当年香港狐仙事件传到台湾后，有一位大法师到香港把那狐仙带到台湾杨明山放生。他说在十多年之前，确有狐仙在杨明山上修炼，而且不止一只，但自从大法师仙逝后就没有狐仙在那里修炼了。
另一狐仙事件，同样涉及无辜婴儿。据传一只小狐仙从内地东北山区来到香港后，夜里潜入已关门的百货公司童装部，穿上童装、童鞋到处玩，后来高人出手将它打进墙壁，令墙上现出一条清晰狐影!后来台湾有一位幻化人形的狐仙，赴港将狐摄入一枚玉戒指内，带到杨明山放生。此后，商店墙上的狐影自此消失。