李炳君认定叶靖奇就是刺猬
腾先生和李炳君在饭店里想钓大鱼，可直到眼睁睁地看着叶靖奇和何如是离开也没有等到其他人。腾先生觉得自己内部有人走漏了风声。而田继业此时假扮成黄包车夫接上叶靖奇和何如是，一直把他们拉到街上的安全地带后钱都没要就跑了。何如是看到这个奇怪的车夫离开的身影，觉得非常奇怪也非常熟悉。
在许丽丽家，李炳君搂着许丽丽郎情妾意地随着音乐跳舞，腾先生的电话不合时宜地响起，他让李炳君马上到楼下的汽车里。在车里，腾先生告诉他，自己最近对他吹毛求疵只是因为看重他，想委他于重任。因为他准备离开上海，他要把现在的担子交给李炳君。就在李炳君吃惊时，腾先生突然又向他提起蓝香书寓的雨夜杀人案，他质问李炳君为什么会和田中隆吉有来往，而且他下令在自己回来时，李炳君必须把那个当时他没有找到的东西找到。
老猫把腾先生要离开上海的消息告诉了田继业。田继业很纳闷这种重要的情报他是如何得知。老猫说自己也有眼线在腾先生那边。其实田继业不知道，这个消息是李炳君故意放出去的，他让人把这个消息透露给各方力量。腾先生坐车离开走到大街上时，突然遭到枪击。叶靖奇几次射击没有击中，李炳君也躲在路旁高楼上阻击，然而也没有打中。腾先生的枪反而打伤了叶靖奇的腿。叶靖奇在逃跑途中遇到警察，警察对他受的枪伤非常怀疑。田继业在警察要带走叶靖奇时救走了他。
叶靖奇回到家后，他的腿伤引起了田守诚的怀疑。田守诚旁敲侧击地告诉叶靖奇，现在全上海都在抓捕腿部受枪伤的人。他提醒叶靖奇不要到医院，同时要提高警惕。何如是觉得田守诚对叶靖奇就是刺猬的身份已经有了怀疑。正说话间，李炳君突然到访。他直言不讳地告诉田守诚，自己怀疑叶靖奇是行刺腾先生的人，而且他还受了枪伤。这时，何如是挽着叶靖奇的胳膊步履平稳地走了出来，他们特意让李炳君看到叶靖奇没有腿伤。田守诚用叶靖奇根本没有受伤的事反驳了李炳君。
何如是接到老猫通知，让他们到一个化妆舞会聚会。在舞会现场，何如是看到了叶靖奇描述的那个救过他的神秘男人。田继业此刻强忍着心里的激动，装出心静如水与何如是初次见面的样子。这时许丽丽开车路过这里，她想进去凑热闹却被告知这是个私人办的化妆舞会，不允许没有被邀请的人参加。许丽丽愤愤不平地转道去了李炳君那里。李炳君听了许丽丽的话，决定陪她一起借搜查为名进到舞会。
暴雨将至第46集剧情介绍特务老猫挑起田继业和叶靖奇等人的矛盾
叶靖奇在聚会上与田继业的观念发生冲突，叶靖奇发表了自己慷慨激昂的演说。这时老猫告诉他们情况有变，力行社的人突然来袭。于是聚会马上转变成舞会。李炳君带着许丽丽进到这里时，只看到现场的人都在跳舞。
李炳君以调查有人非法聚会为名要检查这里。叶靖奇与李炳君周旋着，田继业建议何如是主动邀请李炳君跳舞，打破这个僵局。在何如是的邀请下，舞会又继续下去。许丽丽下到舞池主动挑衅何如是，田继业见状主动过去拉住许丽丽共舞。许丽丽对这个带着面具的男人充满好奇和疑问。她越发觉得他和田继业非常相似。
李炳君没有查到舞会的问题，他带人离开后，聚会就立刻取消，各人也迅速散去。谁知李炳君再次带人返回突击检查，躲在暗处的田继业意识到聚会散的太快一定引起了李炳君的怀疑。果然李炳对空无一人的聚会现场生疑。
叶靖奇回到田宅后，田守诚提醒他不要再继续做他的事情，他已经引起怀疑。但叶靖奇却偏执自己的做法，他不会低头。此刻他觉得自己不再适合住在这里，他搬了出去。何如是在帮叶靖奇收拾刚搬入的房间时，看到了田继业过去帮叶靖奇画的肖像画。何如是盯着画像目不转睛，叶靖奇正好返回拿东西。叶靖奇看着何如是的样子，知道她一定在思念田继业，他压抑的怒火顿时暴发。他痛斥田继业背叛他陷他于不义之中，但何如是知道那只是田继业保全叶靖奇性命的做法。其实叶靖奇内心深处更多的是嫉妒何如是难忘田继业，他觉得何如是在内心里背叛了自己。何如是没想到他这么偏执和心胸狭窄。
田继业让老猫帮自己搞到手枪说自己 有用途，结果田继业从老猫交给自己的手枪看出了端倪，这种枪只有力行社的人才有。田继业告诉老猫，自己通过一系列的异常已看出老猫就是力行社的特务。老猫见行迹败露，拿枪对准了田继业。
叶靖奇律师事务所的小马受老猫蛊惑，以为田继业就是他们队伍中的败类，他把老猫的分析告诉了叶靖奇。叶靖奇和小马匆忙赶到老猫住处时，老猫正要逃跑，他们俩亲眼目睹田继业开枪打死了老猫。这时力行社的人蜂拥而至，叶靖奇和小马在逃跑时，小马被力行社开枪打死。
叶靖奇和他的同志们为小马和老猫举行了追悼会，他发誓一定要找田继业报仇。这时，田继业打电话通知何如是，让她告诉叶靖奇赶紧离开。何如是告诉叶靖奇后，叶靖奇却觉得不能盲目相信那个人的话，坚持不走。在何如是的劝说下，他答应离开留下何如是静观其变。结果，叶靖奇前脚走，李炳君就带人冲进律师事务所。李炳君的人搜出了那边出版的刊物。