小微企业的危与机：数字化建造处理资金难题
本报记者/郑瑜/何莎莎/北京报导
一场出人意料的疫情，催生金融的双面。一边是小微企业金融需求迸发，一边是金融组织线下事务缩短，窄门之中，催生数字化转型。
在有序推进复工复产后，比较规划以上中大型企业的资金实力，单体规划小、资金实力单薄的小微企业复工难度仍存。
告贷难、告贷贵的小微企业，保持本身运营的资金本钱、人工本钱及租金等固定本钱昂扬，特别受影响。
而这些遍及城乡的小微企业，又是实在深化国民经济毛细血管的重要实体，触动着数亿人的工作，是改进民生、推进经济高质量展开的柱石，对安稳微观经济有着重要含义。
值得注意的是，疫情发作以来，政府出台多种方针，企图经过财务支撑为小微企业减轻负担、援企稳岗。
与此同时，怎么精准定向扶持依然值得注重。
应急方针可度一时难关，若要继续发挥其工作安稳器，经济运转加速器的效果，本身打破运营形式之外，诚需一个更贴合需求，有温度、有弹性的金融环境，从微观与微观上长时刻维稳小微企业的展开。
疫情冲击，济生线上形式
毋庸置疑，本来依赖于线下的餐饮、零售、文娱等服务行业，线下事务停摆，租金、人工等运营性固定本钱却没变，许多小微企业本就缺少资金储藏，天然呈现资金衰竭。招商银行近来展开的小微企业调研陈述数据显现，疫情冲击下，受访企业遍及对上半年的营收添加失望，超越六成的企业估计本年上半年营收会同比削减20%以上，2/3的受访企业表明现金流能支撑企业运营的时刻在3个月以内，不少企业乃至支撑不过1个月。
对小微企业来说，要取得资金流动性，添加运营抗危险才干，在凭借金融工具之前，其实自我事务的转型晋级是首个门槛，数字化、线上化建造，会是其处理资金难题的要害。
理论上，企业在遭到严峻冲击后，往往会请求融资告贷。但对小微企业来说，融资症结一向存在。
我国建造银行首席经济学家黄志凌总结为“难繁贵”。融资难，难在小微企业的“三无”：无报表、无信评、无典当；融资繁，繁在信誉评级手续；贵，贵在告贷链条长，本钱高。
有数据显现，到2019年底，小微企业信贷浸透率仅为25%，个别工商户信贷浸透率仅为16%，结构性失衡严峻。处理小微企业的生计问题，需求合理、适宜、合价的金融工具，解困急需良方。
我国普惠金融研究院发布的《确诊疫情对弱小经济体金融健康的影响与方针主张》（以下简称《主张》），其调研发现，疫情导致大部分小微企业净利润受损，但纯线上运营的企业净利润受冲击程度最小。其间，纯线上运营的企业中，净利润没有受影响的企业占比达32%，净利润添加的占比达10%，均高于其他运营形式。疫情在某些特定的程度上，促进了线下企业向线上搬运，在疫情迸发后的三个月内，11%纯线下运营受访者表明，有转型线上运营的方案。
有意思的是，在查询中发现，线上运营形式与小微企业金融健康评分呈明显正相关。
这背面，提醒了线上运营的含义，对小微企业来说，若是可以经过数字化积累很多个人和企业行为数据，经过金融科技手法，数据转为风控和增信手法，小微企业便可以从三无假贷人，成为有信誉评价与授信的数据，进一步提高企业融资可得性与融资途径。
对假贷组织来说，无触摸、纯线上的金融服务，在线下事务空间收窄的情况下，又能发挥重要价值。
我国普惠金融研究院查询发现，受访的细小企业主更喜爱于互联网银行、网络小贷途径等数字金融途径或民间融资途径处理现阶段的资金困难，虽然有或许要承当更高的资金本钱。由于这些互联网假贷产品或服务，能经过金融手法在无典当情况下施行风控，规避了小微企业在请求传统银行告贷时的妨碍，也能满意小微企业对告贷“短、小、急、频”的需求。多个方面数据显现，互联网假贷展开水平每添加1%，疫情对运营的冲击削减2.57%。
纾困小微，求解方针空间
此前，央行宣告在疫情防控期间向首要全国性银行和湖北等要点省（市、区）的部分当地法人银行供应总计3000亿元低本钱专项再告贷资金，要求取得再告贷资金的银行向应对疫情的重要医用、日子物资出产企业供应优惠利率的信贷支撑。怎么掩盖到小微企业，其实还需求定向为小微企业供应假贷供应。
近来，全国工商联指导下，百家银行经过与网商银行协作，一起主张“无触摸告贷”助微方案，将互联网途径的途径和信息数据优势与商业银行的资金和风控才干优势相结合，经过在线请求、无需人工触摸的互联网告贷办法，全力支撑全国约1000万家小微企业、个别工商户及农户等复工复产。
对小微企业来说，跟着事务转型，凭借数字金融，弥补告贷途径之外，实在缓解资金问题，还要破解供应和流动性的两大难题。
本年年初，《商业银行互联网告贷处理暂行办法》征求意见稿流出，明晰界说了互联网告贷以及监管归属，设置了许多金融科技的使用场景，再次强调了银行业金融组织数字化转型和金融科技深度交融的必要性。
《暂行办法》为小微运营告贷和工业金融带来机会，但对金额和资金用处管控上的收放上，或许会导致扶持不畅。其间要求商业银行处理互联网告贷事务，应当遵从小额、短期的准则；单户个人信誉告贷授信额度应当不超越人民币30万元；个人告贷期限不超越一年。关于企业流动性资金告贷，新办法取消了50万元的金额约束，放松了1年的期限约束。
新办法之下，互联网假贷主体切分了个人与企业。实践假贷中，很多小微集体，由于难以达到企业假贷门槛，个人告贷比较企业流动性资金告贷，反而在小微企业与个别户中更具事务优势。在个别商户和自雇运营者里，存在不差异运营实体与运营人的特色，在实践风控中，小微企业数据不完善，授信关于个人数据依赖性反而更高。
像在网商银行、微众银行的产品中，都会选用“运营人”和“运营主体”双资质评价，差异于流动资金告贷，个人告贷在授信时，引进付出结算数据，稳妥数据、个人资信信息、行为数据等多维变量，来完成对小微运营的授信。
但《暂行办法》中对个人信誉告贷的金额与期限约束，或许会按捺小微企业假贷志愿。
在上述《主张》调研中发现，小微企业由于中止危险高，对小额且安稳的告贷需求旺盛。小微企业的资金缺口会集在100万元以下，愈加喜爱还款期限为1年以上的中长时刻告贷。在所有受访企业中，约70%的企业主表明疫情迸发后企业有资金缺口，大部分小微企业的资金缺口在1万至100万元之间，有54%的企业主期望得到1年以上的固定期限告贷。
对小微企业来说，下降“抽贷断贷”危险，添加告贷安稳性，防止由于期限短带来的还款压力，是他们假贷的重要诉求。
因而，在《暂行办法》的基础上，细分个人信贷，松绑金额与期限，或许才干实在发挥互联网告贷的价值，从供应侧改进小微企业生计状况。比方，可以差异互联网运营贷和互联网消费贷的期限差异。依照现有产品，互联网运营贷期限一般为2~3年，在实践运营中，小微企业主更介意“短用长借”来下降流动性危险。
在假贷额度上，一旦细分个人运营贷与消费贷后，上限也应当有所差异。依照实践运营需求，50万~100万元上限规模，会是小微企业告贷的合理区间，30万元上限则更适合做消费贷上限。合理的假贷额度，是防范小微企业或个别运营户多头假贷危险的底子。若是要尽或许防止呈现资金移用或套利危险，遏止告贷额度或许建立并符合实践运营假贷的金额上限，并不是好办法。在受托付出、买卖场景、协作途径资质、危险操控形式等方面，进行系统化的规矩拟定，或许才干平衡互联网假贷危险与价值。
曩昔抗疫为主的50多天里，很多数据与查询，提醒了小微企业的运营问题与实在假贷需求，小微企业的展开值得注重，莫要冲击小微企业参加商场经济建造的积极性。